48亿元高速公路建设项目融资计划书

一、企业基本情况

(一)公司简介

xx高速公路开发有限公司是经工商局批准于2010年8月19日成立的，负责云南xx至xx高速公路BOT建设项目筹资、建设和营运管理的民营股份制有限责任公司。公司工商注册号：530000100049304;注册资本金壹亿元人民币;注册地址：xx高新区xx北路六号高新招商大厦;企业法人代表：xx;公司类型：自然人出资有限责任公司。办公地址：xxxx大道南侧国土局旁。经营范围：公路建设及管理;公路服务区的投资和管理;市政工程、建筑工程。联系电话：

目前，公司共有职工36名职工，其中管理人员和技术人员27名，80%的具有大学以上文凭，公司内部设：行政人事部、工程技术部、财务部、安全生产部、质量检验部、审计核算部、外联部、材料供应不部门和xx、xx两个工作站。

(二)经营成果与财务状况

公司成立以来，励精图*、锐意进取，逐步建立和完善了系列项目建设管理制度。本着为“云南社会经济发展作贡献，为企业发展抓效益”和“真抓、实干、快上”的一贯风格，集中精力推进xx高速公路建设项目的各项开工前期工作，受到了各级**的支持和好评。

截止2011年12月30日：xx高速公路开发有限公司资产总额18003.46481万元，其中：存款10000.00万元，固定资产20.6465万元，负债总额0万元，其中：应付账款0万元，其他应付账款0万元。公司占地0亩，有各种车辆3辆)。已投入自有资金近1.803亿元完成了包括初步设计在内的全部审批工作和开工前准备工作，只待资金到位，即可进入工程招标施工。

(三) 公司股东组成及法人情况

xx高速公路开发有限公司股东由xx先生和xx先生等二个自然人组成 ，注册资本金1亿元人民币，其中：xx占51%股份，周仕真49%股份。

公司法人代表xx，男、今年42岁、大专学历、浙江政法专科学校法律专业毕业、浙江省温州市平阳县人，1992年参加工作，具有多年从事商业、实业、煤矿、科技企业的丰富经历，对企业和项目的经营、生产、销售、管理具有丰富的经验和较强的能力。在企业内部倡导现代化、标准化、制度化、信息化管理，提倡“诚实守信、服务优良、行为规范、道德高尚”的企业精神。在通信产品营销、塑胶产品生产经营管理、煤矿开发管理等行业的投资中、每次都取得过骄人的投资回报和事业成就。在xx高速公路项目前期工作中，受到了各级**部门的肯定和好评!

二、项目基本情况

(一)项目基本情况暨投资规模

xxxx至xx高速公路起于xx县，经九厂、仁兴、碧城、和平，止于xx县城南。建设里程约67.35公里，计划于2012年底开工建设，建设工期三年半。本项目2011年7月22日，云发改基础【2011】1484号《发展改革委员会关于xx至xx高速公路两阶段初步设计的批复》本项目概算投资为487045.68万元。

(二)**高度重视

本项目是2011年“三个一百”新开工**基础设施建设及民生工程项目。是干线公路网的组成部分，聚“xx产业新区”、“xx城市经济一体化”、“xx环线”、“xx工业区和旅游环线”等重大运力增长需求，对促进和xx北地区社会经济发展、旅游资源开发、工业经济发展、少数民族地区经济发展具有重要意义。本项目的立项建设受到了省、州、县各级**和相关部门的高度重视，现任省委书记***同志亲自出席了本项目框架协议的签字仪式，并多次对项目工作和投资方给予了关心、鼓励和支持。州市县**和相关部门更是对本项目给予了高度的重视和支持。

(三)项目建设主体与BOT特许经营权(30年)

xx高速公路开发有限公司是以BOT模式投资承建“xxxx至xx高速公路建设项目”的投资商。是经**侨办招商引资，在2010年的“昆交会”上与xx人民**签署《xxxx至xx高速公路建设项目合作框架协议》，并于2010年10月与xx人民**正式签署《xxxx至xx高速公路BOT项目特许经营权合同》，后报经省发展改革委员会和省人民**分别以《云发改基础【2010】2390号》和《云政复【2011】54号》文件批准的省外投资商和项目建设投资主体资格单位。本项目取得的高速公路特许经营权为30年。

(四)前期工作与资金投入情况

自本项目框架协议签效益”和“真抓、实干、快上”的一贯风格，已投入自有资金约1.803亿元，完成了包括：初步设计在内的项目开工前的各项批准文件申报与审批和前期工作。目前，只待一期资金到位，即可进入工程招标施工。由于我公司“真抓实干”的精神，为xx高速公路建设项目呕心沥血的做了大量的工作成效，受到了各级**的支持和好评。

(五)**对本项目的补偿与优惠支持

1、土地补偿支持：本项目获得了当地**给予的1000亩土地的无偿使用权和开发权的补偿支持。其中：xx市400亩、xx县城300亩、xx县城300亩。地块位置已经得到各所在市、县**的明确定位，待完成合法供地程序后，即可获得土地证和开发权。经初步测算：目前该补偿土地的市场价值约14.0亿元。开发完成后，可以获得约39亿元以上的净利润收益。

2、xx高速公路沿线风景区和土地及收费口匝道附近土地优先开发权。xx产业新区重大项目的全面启动，本项目沿线土地和风景区开发利用价值大幅提高，项目公司取得的优先开发权，将增强公司对银行贷款资金的偿还能力和抗风险能力。

3、公路建设用地征迁费补偿：本项目公路建设用地约404公顷的征迁费约6亿元，由xx**承担。

以上三项**给予本项目的优惠和补偿，实际价值约20亿元以上。在5——6年内，补偿开发用地开发和优先开发权实施后，可实现净利润约50亿元(不含30年高速公路收费权约200亿元的收益)。因此，本项目**具备偿还贷款的能力和实现投资方高效益、高回报的能力和条件。

三、项目效益测算

(一)公路车辆收费

三十年运营期内过路费总收益1923144.86万元人民币，扣除运营费用后的净收益为1807644.86万元(见《2011年交通流量及经济效益测算表》xx交通局)。计划通过资本市场运作，实现投资方资金高效益回报，即：

项目包装上市：从项目建设的第三年起开始准备上市工作，至第七年——八年，实现高速公路资产(债转股)与集团其他产业资产整体包装上市，通过资本运作，实现整体资产额6——8倍(300亿元——400亿元)的收益。

(二)加油站与服务区**

公路沿线4个加油站和4个服务区建成后，其三十年经营权**能力至少可以达到4亿元人民币。

(三)工程利润：

三年建设期内实现15%的工程利润约为4.9亿元。

(四)公路建设主材利润：

公路建设主材甲供，包括沙、石、混凝土、钢材等，针对不同的建设主材，分别就地建设沙厂、石厂、

混凝土搅拌站和对水泥、钢材等采用保理业务锁定价格，在三年建设期内可实现净利润约5亿元。

(五)**补偿土地开发利润

5—6年内实现项目补偿土地开发净利润39亿元。本项目**给予的补偿商业开发土地1000亩(666666平方米)，按当地**允许的容积率3.0测算，可建成200万平方米商住用房，在零地价的优势下，项目开发完成后至少实现净利润39亿元(见《项目补偿土地开发项目效益回报测算》)。

(六)公路沿线优先开发权预期收益

凭据项目沿线和匝道口附近土地和风景区优先开发权，在6—8年内，可以实现其他关联项目开发收益20亿元。包括温泉风景区开发项目、公路沿线“xx产业新区”土地一级开发等项目收益。

四、影响项目效益与投资前景的其他因素

2009年评审通过的《xx高速公路项目申请报告》，该项目财务评价的投资回收期(N)为静态15.9年;动态21.6年。随着时间的推移和xx高速公路项目沿线旅游经济、工业经济、交通连接网的建设，尤其是xx产业新区建设的启动，xx高速公路建设项目已经成为云南高速公路项目中交通车流量大，投资前景非常乐观，经济效益好的投资项目!其原因如下：

(一)交通车流量大幅增长

经xx交通局2011年观测：xx至xx高速公路2011年交通车流量》在2009年测定编写的《xx高速公路项目申请报告》基础上增加近60%。投资回收期15年。

(二)高速公路收费提高

省物价局2012年11月21日召开的“经营性高速公路车辆通行费收费标准调整听证会”， 客车基本费率由现行的每车公里0.40元或0.43元最高收费调整为0.60元;货车基本费率由现行的每吨公里0.08元最高收费调整为0.10元。对500米以上的桥梁隧道单独计费,客车基本费率为每车公里0.90元至1.40元,货车基本费率为每吨公里0.15元至0.23元。

(三)交通车流量和运力需求在xx高速公路沿线形成

“xx产业新区”、 “xx环线主干线”、“xx城市经济圈旅游线“、“xx旅游环线、工业区环线”等重大项目全面启动，项目建成后将承担着巨大的交通运力需求。尤其是“xx产业新区”，百万人产业新城的建设，其核心区域交通运力与本项目息息相关。因此，业内专家和领导预测：xx高速公路建成后，交通运力需求还将出现数倍量的大幅度增长!投资回收期将进一步缩短，银行贷款本息的偿还具有充足的收益保证。

五、资金需求计划

项目建设工作计划及资金安排计划本项目自贵行贷款资金到账之日起，计划建设工期36个月，资金安排计划：按总概算487045.68万元，分三年投入，即：第1、2、3年的投资比例分别为194818.27万元(40%);194818.27万元(40%);和97409.14万元(20%)。资金使用计划如下表：

2013年6月前完成工程招标和开工进场

2013年7月至2014年6月路基工程194818.27万元

2014年7月至2015年6月路基及路面工程194818.27万元

2015年7月至2016年6月路面和其他工程及竣工结算97409.14万元

合计：487045.68万元

说明：

1. 本表按施工组织设计建议书工程进度估算填写，工期按照36个月

2. 用款额按照概算总金额扣除建设期贷款利息进行编制。

3. 2013年1、2月份估算金额主要包含备料款、人员和设备进场费、临建、土地征用及拆迁补偿费、项目前期工作费、专项评价(估)费、生产人员培训费等费用。

4. 其他月份根据总体进度按照正常进度款和建设项目管理费、研究试验费、预备费、保通费进行编制。

5. 2015年9、10月份充分考虑了人员和设备退场费用。

以上项目概算投资为487000万元，目前公司自有资金已投入约18000万元，主要投资在项目启动费、考察费、评估费、申报费、论证费、会务费、公司运营费、初步设计费、资金占用费、办公场地及办公设施费、项目前期不可预见费等。

六、申请项目贷款

(一)贷款额度：

本项目批准概算投资为487045.68万元，考虑到建设期间人工费、材料费上涨和本项目初步设计概算中存在的缺项、漏项等因素，实际建设资金总投入约需56亿元左右。鉴于我公司建设资金尚未落实，为尽快启动项目建设，申请项目贷款500，000.00万元人民币(大写：伍拾亿元整)。

(二)资金用途：**资金主要用于xx高速公路项目建设资金 。

(三)资金使用期限：根据本公司xx高速公路项目开发计划和还款能力测算，特申请期限为15年，其中项目建设宽限期3年。

(四)用款时间计划：按项目计划建设工期36个月，建设资金贷款分三年投入，即：第1、2、3年的投资比例分别为40%(即20亿元人民币);40%(即20亿元人民币);和20%(10亿元人民币)。

(五)还款计划及时间：三年建设宽限期后，自第四年起，按年度每年未等额偿还贷款本息，连续十二年完成。

(六)贷款资金利息、相关费用或投资回报方式：按项目方与资金方商定的合同执行。

(七)贷款抵押物：

1、xx高速公路开发有限公司100%股权。

2、xx高速公路项目30年《特许经营权》。

3、xx高速公路项目建成后形成的全部公路资产